Giới thiệu
Trong thị trường Forex, mỗi nhà giao dịch đều quan tâm đến các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của mình, bao gồm spread, phí giao dịch và đặc biệt là rollover (phí qua đêm). Tuy nhiên, không phải ai cũng hiểu rõ rollover là gì, cách nó hoạt động và làm thế nào để tận dụng nó trong chiến lược giao dịch.
Rollover có thể là một công cụ lợi hại giúp trader kiếm thêm thu nhập từ chênh lệch lãi suất giữa các đồng tiền, nhưng cũng có thể là một khoản chi phí không mong muốn nếu không được quản lý tốt. Trong bài viết này, honvv.com sẽ giúp bạn hiểu chi tiết về rollover và cách sử dụng nó một cách thông minh.
Rollover là gì?
Rollover (hay còn gọi là swap) là khoản lãi hoặc lỗ mà trader nhận được hoặc phải trả khi giữ một vị thế qua đêm trên thị trường Forex. Điều này xảy ra do sự chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ trong một cặp tiền.
Trong Forex, khi bạn thực hiện một giao dịch, bạn đang mua một loại tiền và đồng thời bán một loại tiền khác. Vì mỗi đồng tiền có một lãi suất khác nhau, bạn sẽ phải trả hoặc nhận được khoản chênh lệch lãi suất khi giữ lệnh qua đêm.
Ví dụ:
- Nếu bạn mua cặp AUD/USD và lãi suất của AUD là 4%, trong khi lãi suất của USD là 2%, bạn sẽ nhận được phần chênh lệch lãi suất.
- Ngược lại, nếu bạn bán AUD/USD, bạn sẽ phải trả khoản chênh lệch này.
Mức rollover được tính toán vào cuối mỗi phiên giao dịch hàng ngày, thường là vào 5 giờ chiều theo giờ New York (tương đương 4h sáng giờ Việt Nam).
Cách Rollover Hoạt Động Trong Thị Trường Forex
Rollover hoạt động dựa trên tỷ lệ lãi suất của hai đồng tiền trong một cặp tiền tệ. Các ngân hàng trung ương của mỗi quốc gia quyết định lãi suất cơ bản, và điều này ảnh hưởng đến mức Rollover mà các nhà giao dịch nhận được hoặc phải trả.
Các yếu tố ảnh hưởng đến mức Rollover:
- Lãi suất của hai đồng tiền trong cặp giao dịch
- Chi phí do sàn giao dịch áp dụng (mỗi sàn có thể có phí khác nhau)
- Đòn bẩy sử dụng
Ví dụ cụ thể:
- Nếu lãi suất của NZD là 3.5% và lãi suất của JPY là -0.1%, khi bạn mua cặp NZD/JPY, bạn sẽ nhận được khoản rollover dương vì chênh lệch lãi suất có lợi.
- Nhưng nếu bạn bán cặp này, bạn sẽ bị trừ tiền vì bạn đang giữ đồng tiền có lãi suất thấp và vay đồng tiền có lãi suất cao.
Rollover có thể trở thành một công cụ lợi nhuận nếu bạn sử dụng chiến lược Carry Trade – chiến lược trong đó trader vay tiền có lãi suất thấp và đầu tư vào đồng tiền có lãi suất cao hơn để hưởng chênh lệch.
Cách Tính Rollover Trong Giao Dịch Ngoại Hối
Mỗi sàn giao dịch có thể tính phí rollover khác nhau, nhưng công thức chung thường như sau:
Rollover = (Lãi suất đồng tiền mua – Lãi suất đồng tiền bán) x Quy mô giao dịch x Giá trị mỗi điểm pip
Ví dụ:
- Bạn mở vị thế mua cặp AUD/USD với khối lượng 1 lot tiêu chuẩn (100,000 AUD)
- Lãi suất của AUD là 3.0%, lãi suất của USD là 1.5%
- Bạn giữ lệnh qua đêm
Áp dụng công thức:
Rollover = (3.0% – 1.5%) x 100,000 = 1500 AUD/năm
Chia cho 365 ngày, bạn nhận được 4.1 AUD mỗi ngày nếu giữ vị thế này.
Tác Động Của Rollover Đến Giao Dịch Forex
Rollover có thể mang lại lợi ích hoặc trở thành chi phí nếu không được quản lý đúng cách.
Lợi ích của Rollover
- Tạo thu nhập thụ động: Nếu bạn chọn các cặp tiền có chênh lệch lãi suất dương, bạn có thể kiếm thêm thu nhập mà không cần giao dịch liên tục.
- Hỗ trợ chiến lược Carry Trade: Nhà giao dịch có thể hưởng lợi từ chênh lệch lãi suất bằng cách mua đồng tiền có lãi suất cao và bán đồng tiền có lãi suất thấp.
Nhược điểm của Rollover
- Phí Rollover âm: Nếu bạn giao dịch các cặp tiền có lãi suất không thuận lợi, bạn sẽ phải trả một khoản phí đáng kể mỗi ngày.
- Biến động thị trường: Lãi suất có thể thay đổi do chính sách tiền tệ, làm ảnh hưởng đến mức Rollover của bạn.
Ví dụ, nếu một ngân hàng trung ương bất ngờ giảm lãi suất, các vị thế Carry Trade có thể bị ảnh hưởng, gây thua lỗ thay vì lợi nhuận.
Chiến Lược Giao Dịch Dựa Trên Rollover
Chiến lược Carry Trade
Chiến lược này tập trung vào việc tận dụng chênh lệch lãi suất để kiếm lợi nhuận dài hạn.
- Mua cặp tiền có lãi suất cao (VD: NZD/JPY, AUD/JPY)
- Giữ vị thế dài hạn để hưởng rollover dương
Tuy nhiên, chiến lược này chỉ hiệu quả khi thị trường không có biến động mạnh, vì giá trị của cặp tiền vẫn có thể thay đổi bất ngờ.
Tránh phí Rollover âm
- Đóng lệnh trước thời điểm rollover nếu không muốn bị tính phí.
- Chọn cặp tiền có lãi suất gần bằng nhau để hạn chế chi phí rollover.
Lưu Ý Quan Trọng Khi Giao Dịch Rollover
- Theo dõi chính sách lãi suất từ ngân hàng trung ương
- Cập nhật tin tức về quyết định lãi suất của Fed, ECB, BoJ,…
- Sử dụng sàn giao dịch có phí Rollover thấp
- Mỗi sàn có thể áp dụng mức phí khác nhau, hãy chọn sàn có chi phí hợp lý.
- Quản lý vốn hợp lý
- Đừng giữ vị thế quá lớn chỉ để hưởng lợi từ rollover, vì biến động giá có thể gây thua lỗ lớn hơn lợi nhuận từ lãi suất.
Kết Luận
Rollover là một yếu tố quan trọng trong giao dịch Forex mà mỗi trader cần hiểu rõ. Nó có thể là một công cụ tạo lợi nhuận hiệu quả nếu được sử dụng đúng cách hoặc trở thành chi phí không mong muốn nếu không được quản lý tốt.
honvv.com cung cấp những thông tin cập nhật về lãi suất và rollover, giúp bạn có chiến lược giao dịch hiệu quả hơn.
Hãy tận dụng rollover một cách thông minh để tối đa hóa lợi nhuận trong giao dịch Forex!
